Sky (SKY)

Sky (SKY) est une crypto-monnaie décentralisée associée à la plateforme MakerDAO, un protocole de finance décentralisée (DeFi) sur la blockchain Ethereum. MakerDAO permet la création et la gestion du stablecoin Dai (DAI), dont la valeur est indexée sur le dollar américain.

Le jeton SKY joue un rôle clé dans la gouvernance du protocole, permettant à ses détenteurs de voter sur des décisions cruciales, comme l’ajustement des taux d’intérêt ou l’ajout de nouveaux actifs en garantie.

Grâce à son mécanisme innovant, Sky contribue à la stabilité financière de l’écosystème DeFi tout en offrant des opportunités d’investissement.

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MakerDAO a été fondé en 2014 par Rune Christensen, un entrepreneur danois visionnaire dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi).

Le projet a été conçu pour créer un système financier transparent et sans intermédiaires, en s’appuyant sur la blockchain Ethereum. En 2017, MakerDAO a lancé le stablecoin Dai (DAI), qui est rapidement devenu un pilier central de l’écosystème DeFi.

L’équipe de MakerDAO est composée de développeurs, d’ingénieurs et d’experts en finance, qui collaborent pour maintenir et améliorer le protocole. Leur objectif est de continuer à innover dans la gestion des stablecoins et à renforcer la gouvernance décentralisée grâce au jeton SKY.

Fin 2017, MakerDAO propose une solution alternative et ne reposant pas sur le monde physique ou sur une autorité centrale : un système analogue à la mise en gage d’un objet en échange d’un prêt. Et de la même façon que pour la mise en gage d’un objet physique, l’entité ayant reçu l’objet en gage a la possibilité de le revendre si l’emprunteur ne rembourse pas.

Dans le cas de MakerDAO, l’objet qui est mis en gage est un cryptoactif, et le prêt est exprimé dans une cryptomonnaie créée pour l’occasion et dont le cours ne fluctue pas, le DAI.

L’entité qui conserve le cryptoactif mis en gage est un smart-contract appelé Collateralized Debt Position ou CDP, que seul le créancier a la possibilité de débloquer.

Le système MakerDAO permet donc d’obtenir des prêts sans tiers de confiance, sans constitution de dossier, à un taux d’intérêt particulièrement attractif et aux modalités de remboursement laissées à la discrétion de l’emprunteur, le tout avec une garantie complète de sécurité puisque gérés à travers des smart-contracts.

La valeur du stablecoin DAI, pour qu’elle soit considérée comme constante, doit être garantie par le fait que le collatéral en vaut toujours au moins le montant équivalent à ce qui a été emprunté. Pour le moment, seul l’ETH peut être utilisé comme collatéral, même si le système prévoit de rajouter rapidement de nouveaux cryptoactifs. L’Ether est disponible à l’achat et à la vente sur notre plateforme.

La valeur de l’ETH étant fluctuante par nature, dans le cas où le cours de l’Ethereum augmente, la valeur mise en gage augmente proportionnellement, donc ne pose pas de problème. Par contre, si le cours de l’Ethereum diminue, il serait possible que la valeur du collatéral devienne inférieure au montant du prêt. L’emprunteur n’aurait alors plus aucun intérêt à rembourser son prêt et le système s’écroulerait.

C’est pourquoi un mécanisme de sécurité est mis en place lors de la création du prêt : la collatéralisation du prêt ne peut jamais descendre en dessous de 150%.

Si jamais le cours de l’Ethereum descend suffisamment pour que la collatéralisation atteigne 150%, un processus de liquidation s’active et n’importe qui acquiert la possibilité de rembourser en lieu et place de l’emprunteur la dette pour équilibrer la situation.

Ces acteurs ne le font pas par bonté d’âme mais par appât du gain : celui qui liquide le prêt gagne 13% du montant de la dette, prélevés sur les fonds de l’emprunteur.

Dans tous les cas, l’emprunteur doit considérer le degré de risque qu’il prend en choisissant la valeur de son dépôt comparée à son emprunt, qu’il peut contrôler via la vitesse et la régularité de ses remboursements.

Les jetons SKY (Sky) jouent un rôle central dans l’écosystème de MakerDAO.

Ils sont principalement utilisés pour la gouvernance du protocole, ce qui signifie que les détenteurs de SKY peuvent voter sur des propositions qui affectent la direction et le fonctionnement du protocole, comme les modifications des paramètres du système ou l’ajout de nouvelles fonctionnalités.

En outre, les jetons SKY sont également utilisés pour absorber les pertes potentielles du système.

En cas de sous-collatéralisation des actifs garantissant le Dai, des SKY sont émis et vendus pour couvrir la dette, ce qui maintient la stabilité du système.

1. Approvisionnement Circulant et Maximum :
   • Le total maximal de jetons SKY est fixé à environ 1 million, mais le nombre en circulation peut varier en fonction des besoins du protocole, notamment lors des processus de recapitalisation.
2. Gouvernance Décentralisée :
   • SKY est un jeton de gouvernance, ce qui signifie que les détenteurs de SKY peuvent voter sur des propositions qui affectent le protocole. Les décisions peuvent porter sur les taux d’intérêt, les types d’actifs acceptés comme garantie, et d’autres paramètres clés du système.
3. Mécanisme de Burn :
   • Une caractéristique importante de SKY est son mécanisme de « burn » (destruction). Lorsqu’un utilisateur rembourse un prêt Dai, une partie des frais d’intérêt (appelés « stability fees ») est utilisée pour racheter des SKY sur le marché et les brûler, réduisant ainsi l’approvisionnement total en circulation. Cela peut potentiellement augmenter la valeur des SKY restants.
4. Émission en Cas de Perte :
   • Si le système Sky subit une perte significative (par exemple, si la valeur des collatéraux chute de manière inattendue), des SKY supplémentaires peuvent être émis pour couvrir cette perte. Ces SKY sont ensuite vendus sur le marché, diluant ainsi l’approvisionnement existant, ce qui incite les détenteurs de SKY à maintenir la stabilité du système.

• Amélioration du Stablecoin DAI :
  • MakerDAO continue d’améliorer son stablecoin DAI pour assurer sa stabilité face aux fluctuations du marché. Cela inclut l’intégration de nouvelles formes de collatéraux pour soutenir DAI, ce qui permet d’élargir les options pour les utilisateurs qui souhaitent émettre DAI contre différents types d’actifs.
• Intégration de Nouveaux Collatéraux :
  • MakerDAO prévoit d’intégrer de nouveaux types de collatéraux, y compris des actifs du monde réel (RWA, Real-World Assets), tels que des obligations ou des biens immobiliers tokenisés. Cela vise à rendre le protocole plus résilient et à diversifier les sources de valeur dans le système.
• Participation à la Gouvernance Décentralisée :
  • Un autre projet clé est l’amélioration continue du modèle de gouvernance décentralisée. MakerDAO encourage la participation active des détenteurs de SKY pour prendre des décisions cruciales concernant les paramètres du système, les nouvelles propositions d’intégration de collatéraux, et la gestion des risques.
• Partenariats Stratégiques :
  • MakerDAO cherche à établir des partenariats stratégiques avec d’autres projets DeFi et entreprises traditionnelles pour élargir l’adoption du DAI. Cela inclut des collaborations avec des plateformes de paiement, des protocoles DeFi, et des entreprises de la finance traditionnelle.
• Migration vers une DAO Complètement Décentralisée :
  • L’un des objectifs à long terme de Sky est de devenir une organisation autonome décentralisée (DAO) entièrement autogérée, avec une gouvernance décentralisée et des processus automatisés sans intervention humaine directe.

Sky (SKY) est une crypto-monnaie solide dans l’écosystème DeFi, jouant un rôle clé dans la gouvernance du protocole MakerDAO, qui permet la création de stablecoins décentralisés comme le DAI.

Son utilité en tant que token de gouvernance, associé à la stabilité du DAI, en fait un actif intéressant pour les investisseurs à long terme intéressés par la finance décentralisée.

Cependant, comme pour tout investissement en crypto-monnaies, il est important de prendre en compte la volatilité du marché et d’évaluer les risques avant d’investir.